Degersheim se nalazi u brežuljkastom krajoliku na jugoistočnoj željezničkoj pruzi St. Gallen – Wattwil – Nesslau-Neu St. Johann. Najniža točka u Degersheimu je u Bubentalu na 647 m nadmorske visine. Najviša točka nalazi se u Degersheim Obergampen, na 1061 m nadmorske visine. Kroz Degersheim teče Aachbach, koji se ulijeva u Necker, i Talbach, pritoka Wissbacha. Selo Wolfertswil sa samostanom Magdenau pripada općini Degersheim. Iznad Wolfertswila nalazi se najniža visoka močvara na sjevernoj strani Alpa, Rotmoos. Degersheim je ljeti polazište za planinarenje i biciklističke ture. Za zimu, Degersheim nudi tri ski lifta s osvijetljenim stazama za noćno skijanje i stazom za skijaško trčanje.
